為指導(dǎo)期貨公司建立健全壓力測試機(jī)制，全面考慮風(fēng)險情況，規(guī)范展開壓力測試，確保公司在壓力情景下的風(fēng)險可測、可控、可承受，保障公司繼續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營，提高期貨公司的風(fēng)險管理水平。中國期貨業(yè)協(xié)會于 2017年11月14日發(fā)布了《期貨公司壓力測試指引（試行）》，對期貨公司壓力測試方法和流程進(jìn)行了明確和規(guī)范。這也是相比較于銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)后，期貨行業(yè)首次建立的一套壓力測試工作機(jī)制。
5月份，根據(jù)中國證監(jiān)會和中國期貨業(yè)協(xié)會相關(guān)要求，恒銀公司組織完成了2018年度首次綜合壓力測試。 此次測試設(shè)定的基期為2017年12月31日，以經(jīng)審計的年度財務(wù)報告的相關(guān)數(shù)據(jù)為準(zhǔn),業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)以12月29日最后一個交易日結(jié)算后的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。以期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自有資金投資等業(yè)務(wù)指標(biāo),凈利潤等財務(wù)指標(biāo)，凈資本和風(fēng)險資金準(zhǔn)備等風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)為測試對象。采用情景分析法，評估多個風(fēng)險因子同時發(fā)生變化時對期貨公司風(fēng)險暴露和承受風(fēng)險能力的影響。模擬測試基期未來一個月內(nèi)公司在輕度、中度、重度三類不同程度壓力情景下，業(yè)務(wù)指標(biāo)、財務(wù)指標(biāo)、凈資本等風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)的變化情況，評估期貨公司風(fēng)險承受能力，并采取有效應(yīng)對措施。
經(jīng)過測試，公司各項指標(biāo)中凈資本指標(biāo)在期貨重度上漲及下跌時對指標(biāo)的影響低于預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。其他各項指標(biāo)在所有測試情景下均符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。
針對測試中出現(xiàn)的部分客戶保證金比例較低，易發(fā)生風(fēng)險以及公司凈資本總量偏低的情況。公司將進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險管理，完善事前、事中、事后的全面風(fēng)控機(jī)制，建立快速反應(yīng)機(jī)制，及時弱化、消除風(fēng)險隱患。事前對各項影響風(fēng)險指標(biāo)的業(yè)務(wù)進(jìn)行敏感性測試，強(qiáng)化審核研判；對于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)加強(qiáng)盤中風(fēng)控管理，對風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)動態(tài)監(jiān)控；事后對公司整體風(fēng)控工作進(jìn)行審查。不定期進(jìn)行壓力測試，掌握公司凈資本影響因素及風(fēng)險承受能力，各項影響凈資本指標(biāo)變動的業(yè)務(wù)發(fā)生前進(jìn)行敏感性測試；建立迅速增資機(jī)制；必要時采取借入次級債或改變資產(chǎn)流動性等方式快速補(bǔ)充凈資本，將風(fēng)險控制在可承受范圍內(nèi)。
